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Que sont les crypto-actifs synthétiques et pourquoi devriez-vous y investir ?

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La finance décentralisée (DeFi) est devenue un changeur de jeu pour le système économique actuel, répondant à de nombreuses failles des systèmes financiers existants. L’une des opportunités captivantes est ouverte par les actifs synthétiques qui ont le potentiel de fournir une liquidité plus large et un accès à différentes classes d’actifs. Dans cet article, nous allons examiner les crypto-actifs synthétiques et la façon d’y investir.

Que sont les actifs synthétiques ?

Les crypto-actifs synthétiques sont des instruments financiers dans les contrats intelligents ERC-20 connus sous le nom de  » Synths « , qui sont comparables aux produits dérivés dans la finance traditionnelle.

Un produit dérivé est défini comme un contrat financier qui tire sa valeur de l’actif, de l’indice ou du taux d’intérêt sous-jacent. Les synths utilisent un protocole basé sur des contrats intelligents pour suivre la valeur d’actifs du monde réel et permettent de négocier des actifs sans les posséder. Ces actifs vont des indices, des inverses, des crypto-monnaies et des actifs du monde réel comme les métaux précieux ou les devises.

Par exemple, le jeton PAX Gold (PAXG) garanti par l’or. Posséder PAXG signifie que la société détient l’or sous-jacent en votre nom. Posséder des synths implique que vous avez une exposition au prix de l’or. Cependant, vous ne possédez pas réellement l’actif sous-jacent.

Les synthés peuvent être créés pour n’importe quel actif. Par exemple, un synthé conçu pour imiter la valeur du dollar américain est appelé sUSD. sBTC est un autre synthé qui reproduit le prix d’un .

Les synths offrent une exposition à un large éventail d’actifs qui ne sont pas toujours accessibles à l’investisseur crypto moyen, comme l’or et l’argent. Il permet aux détenteurs de classes d’actifs d’interagir avec d’autres actifs auxquels ils n’ont pas accès autrement.

Cela implique qu’un détenteur d’enjeux pétroliers pourrait, par exemple, échanger sa position pétrolière contre une position en bitcoins. Ou un détenteur de bitcoins peut échanger son actif contre de l’argent.

Comment puis-je négocier des actifs synthétiques ?

Il existe aujourd’hui quelques bourses d’actifs synthétiques. La plus établie est Synthetix. Synthetix est un protocole de liquidité de produits dérivés décentralisé et sans permission, construit sur la .

Synthetix utilise deux crypto-monnaies pour offrir son service de frappe d’actifs synthétiques. L’écosystème est alimenté par le jeton natif de Synthetix, le Synthetix Network Token (SNX). Ce jeton peut être jalonné pour créer des actifs synthétiques. La deuxième crypto-monnaie est constituée de synths, qui peuvent imiter n’importe quel actif.

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Un utilisateur doit acheter du SNX et le déposer sur la plateforme Synthetix pour produire des synths. En échange, Synthetix génère le nouveau jeton de synthé préféré de l’utilisateur.

Les jetons SNX redonnent de la valeur aux synthés. Selon les règles du logiciel, la valeur des SNX bloqués devrait alors rester égale ou supérieure à 750% de la valeur du synthé créé. Supposons qu’un utilisateur veuille frapper un dollar américain synthétique. Si l’utilisateur a déposé 1 000 $ de crypto-monnaie SNX, il reçoit 133 $ de sUSD.

Les jetons SNX sont frappés lorsqu’un staker dépose une garantie en utilisant une application Mintr dédiée à l’interaction avec les contrats SNX. Les utilisateurs qui verrouillent leurs SNX sont récompensés par des frais de transaction SNX pour leur participation au réseau Synthetix et leur surcollatéralisation continue du jeton synth.

Le SNX étant une crypto-monnaie, c’est le marché libre qui décide de sa valeur. Lorsque le prix du SNX augmente ou diminue, le nombre de synthés utilisés peut changer. Par exemple, si le coût du SNX augmente, le système libérera les jetons SNX qui ne sont plus nécessaires pour assurer les synthés antérieurs.

Considérons le cas où le coût du SNX a augmenté. Cela suggère que 500 $ des 1000 $ de SNX qui étaient initialement bloqués pourraient être libérés. L’utilisateur pourrait utiliser ce SNX pour créer 500 $ de plus en synthétiseurs sUSD. Cela signifie que plus le prix du SNX est élevé, plus il est possible de créer de synthés.

Voici le processus à suivre si vous voulez miser et échanger des actifs synthétiques.

  • Obtenez des jetons SNX sur un échange, ou échangez d’autres crypto-monnaies contre eux.
  • Pour créer un actif synthétique, l’utilisateur doit déposer une garantie (par exemple, SNX pour Synthetix). La garantie sera utilisée pour soutenir l’actif synthétique frappé avec une valeur réelle.
  • Les Oracles suivent le prix de l’actif cible en temps réel.
  • Les utilisateurs peuvent utiliser la plateforme Synthetix pour négocier des actifs tels que sBTC, sUSD ou d’autres actions.
  • Les menteurs conservent une récompense pour la frappe et la création de liquidité pour les actifs négociés en bourse payés dans l’actif natif du protocole.
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    Actifs synthétiques et produits dérivés traditionnels

    Les actifs synthétiques et les produits dérivés traditionnels se distinguent principalement par le fait qu’ils symbolisent la relation entre un actif sous-jacent et le produit dérivé plutôt que d’utiliser des contrats pour établir la chaîne.

    En termes simples, un produit dérivé symbolisé qui imite la valeur d’un autre actif est un actif synthétique. Par conséquent, les actifs synthétiques peuvent donner une exposition à tous les actifs du monde à partir de l’écosystème cryptographique.

    Les produits dérivés traditionnels étaient révolutionnaires dans leur capacité à débloquer une valeur supplémentaire à partir d’actifs comme les actions. Les actifs synthétiques ouvrent d’innombrables pools de liquidité mondiale en permettant à n’importe quoi d’être tokenisé et ajouté à la blockchain.

    Les synthétiques sont uniques car il s’agit d’une  » action  » représentée sous forme de jetons, et la valeur de cette action est déterminée par le jugement d’un oracle sur un indice.

    Il y a de multiples avantages que présentent les actifs synthétiques par rapport aux produits dérivés traditionnels.

  • Permet de déplacer librement entre les actionsles produits dérivés à base d’or ou d’argent, et d’autres actifs sans détenir l’actif sous-jacent.
  • Les actifs synthétiques peuvent être envoyés et reçus à l’aide de portefeuilles de crypto-monnaies standard.
  • Les synthétiques peuvent être négociées sur tous les marchés de crypto-monnaies dans le monde.
  • Les actifs synthétiques basés sur la blockchain peuvent être frappés par n’importe qui en utilisant des protocoles open-source, comme Synthetix.
  • En résumé, par rapport aux produits dérivés traditionnels, les actifs synthétiques offrent plus de liquidité sur les bourses internationales, les protocoles de swap et les portefeuilles. Grâce à cette technologie, tout actif imaginable pourrait être introduit dans la blockchain. Les actifs synthétiques offrent le potentiel de marchés et de combinaisons apparemment illimités pour de nouvelles sources de valeur en dehors du simple commerce de produits dérivés.

    Cependant, il y a quelques inconvénients des actifs synthétiques à considérer également. L’un d’entre eux est que la courbe d’apprentissage associée au jalonnement des synthés est plus élevée que pour d’autres projets deFi et peut décourager certains utilisateurs.

    De plus, le jalonnement de synthés exige un surdimensionnement de 750%, ce qui est prohibitif pour la plupart des utilisateurs et significativement plus cher que d’autres initiatives du DFi.

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